Номинальная, периодическая и эффективная ставки.

Номинальнаяпроцентная ставка — начальная годичная ставка, которую назначает банк для начисления процентов. В собственной начальной (номинальной) величине эта ставка может быть применена при начислении процентов один раз в году. Если проценты начисляются более 1-го раза в году, то установленная величина корректируется зависимо от числа таких начислений.

Термин «номинальная ставка» нередко Номинальная, периодическая и эффективная ставки. употребляется также для обозначения процентной ставки, «не очищенной» от инфляции, в отличие от реальной — «очищенной» ставки. В данном случае номинальная ставка обрисовывает совсем другие процессы, не те, что начисление процентов.

Так как в почти всех случаях проценты начисляются пару раз в году, годичная ставка должна быть преобразована. Если проценты начисляются т раз Номинальная, периодическая и эффективная ставки. в году, то для разового начисления процентов употребляется так именуемая повторяющаясяставка (время от времени ее именуют релятивной). Период, за который начисляются проценты, именуют конверсионным.

Повторяющаяся процентная ставка (обозначим ее через rp) может быть определена 2-мя методами.

1. Если понятно количество начислений процентов в течение года, то

rp=r / m,

где r Номинальная, периодическая и эффективная ставки. — номинальная процентная ставка;

т— количество начислений процентов в течение года.

2. Если понятно количество дней, за которые начисляется процент (нередко используется при анализе денежных вложений, проектов со сверхбыстрым сроком окупаемости), то

rp=r ∙ t / T,

где t — число дней, по истечении которых осуществляется разовое начисление

процента;

Т — принимаемое в расчет число дней в Номинальная, периодическая и эффективная ставки. году (360 либо 365).

Таким макаром, различные схемы денежных договоров могут предугадывать различные схемы начисления процентов. Обычно, в этих договорах оговаривается номинальная процентная ставка, обычно годичная. Эта ставка, во-1-х, не отражает реальной эффективности сделки и, во-2-х, не может быть применена для сопоставлений. Для обеспечения сравнительного анализа эффективности таких Номинальная, периодическая и эффективная ставки. договоров нужно избрать некоторый показатель, который был бы универсальным для хоть какой схемы начисле-


ния. Таким показателем является действенная годичная процентная ставка (annual percentage rate, APR).

Представим, что начисляются сложные проценты траз в году.

По истечении первого периода, в течение которого начисляется процент, наращенная сумма средств составит: FVm1 = PV Номинальная, периодическая и эффективная ставки. + PV ∙ r / m = PV ∙ (1 + r / m).

В конце второго периода:

FVm2 = PV ∙ (1 + r / т) + PV ∙ (1 + r / m) ∙ r / m = PV ∙ (1 + r / m)2.

Вцелом за год: FV = PV ∙ (1 + r/m)m,

где т — количество начислений процентов в течение года.

Если же финансовая операция длится в течение п лет, то последняя Номинальная, периодическая и эффективная ставки. формула преобразуется к последующему виду:

где т — количество начислений процентов в течение года.

Сейчас нужно найти, во сколько раз и на сколько процентов возрастает начальная сумма за год. Вычтя PV из обеих частей выражения

FV = PV ∙ (1 + r / т)т и разделив остаток на PV, получим:

Отсюда видно, на сколько возросла начальная сумма Номинальная, периодическая и эффективная ставки.. Переведя этот итог в проценты, получим

APR = [(1+ )m - 1 ] ∙ 100,

где APR — действеннаяпроцентная ставка.

Не считая варианта нескольких начислений за период, действенная процентная ставка рассчитывается также в ряде других ситуаций, к примеру:

• при получении потребительского кредита, выданного на критериях оплаты определенного процента сразу, а оставшейся суммы и процента за услуги — через обсужденный период времени Номинальная, периодическая и эффективная ставки.. К примеру, потребительский кредит предоставлен на последующих критериях: 20% цены продукта выплачивается сразу, а через год — оставшаяся сумма и 8% цены продукта. В этом случае APR = [88 /80 –1] 100 = 10% ;


• при особенных критериях банковского кредитного договора. К примеру, банк предоставляет кредит под 32% годичных с уплатой процентов вперед.

APR = [100/68 –1] ∙ 100 = 47,1%.

Но в любом случае для инвестора Номинальная, периодическая и эффективная ставки. действенная ставка — это настоящая величина относительных расходов за внедрение приобретенного в кредит капитала.


normativnie-dokumenti-lezhashie-v-osnove-uchetnoj-politiki-banka.html
normativnie-dokumenti-otrazhayushie-sovremennuyu-etiku-otnosheniya-k-detstvu-soderzhanie-konvencii-o-pravah-rebenka-znachimost-propagandi-i-razyasneniya-konvencii-o-pravah-rebenka-v-sovremennih-usloviyah-rossii.html
normativnie-dokumenti-po-standartizacii.html